Geodis acquiert la division Freight Forwarding de TNT

(TNT Freight Management, anciennement Wilson Logistics)

Le Groupe accélère son développement à l’international et bénéficiera ainsi d’un fort relais de croissance de son activité et de ses résultats.

TNT Freight Management (TFM) est un acteur mondial de la commission de transport. Son chiffre d’affaires 2005 s’élève à 782 millions d’euros, réparti de façon équilibrée entre la commission de transport aérien (49,8%) et maritime (37,2%). Dans ces secteurs, il se situe respectivement parmi les 20 premiers et les 10 premiers acteurs mondiaux. Son réseau détenu à 95% en propre, couvre les zones Amériques (15,6%), Asie/Pacifique (20,2%), Pays nordiques (44,7%) et Europe/Moyen-Orient (19,5%).

Avec l’intégration de TFM, le chiffre d’affaires de l’activité freight forwarding* de GEODIS doublera de taille et représentera environ 1,6 milliard d’euros, soit plus d’un tiers du chiffre d’affaires total. Ainsi le Groupe se positionnera parmi les 5 premiers freight forwarders* européens et les 10 premiers mondiaux ajoutant à son réseau existant des positions significatives et complémentaires en Scandinavie, dans la zone Amériques (Canada, USA, Argentine, Brésil et Chili), en Océanie (Australie et Nouvelle-Zélande) et en Allemagne.

Le nouvel ensemble, dont le chiffre d’affaires s’élèvera - sur la base des chiffres 2005 - à 4,4 milliards d’euros, avec 26 000 collaborateurs à travers le monde, bénéficiera d’un réseau mondial élargi et d’une offre globale enrichie.

Cette opération qui allie des positions géographiques et des portefeuilles clients complémentaires représente pour le Groupe de nouvelles opportunités de développement de chiffre d’affaires dans un secteur en croissance forte et continue. Sur la base du bon niveau de rentabilité de TFM et des synergies à dégager, GEODIS disposera surtout d’un nouveau relais de croissance de ses résultats. L’opération permettra enfin d’équilibrer le portefeuille métiers entre les activités de Messagerie/Express (35,5%), de Freight Forwarding* (35,6%) et de Logistique et Transport (28,9%).

TFM présente une rentabilité solide, en amélioration continue depuis 2003 générant un niveau de cash élevé. Le prix proposé pour cette acquisition s’établit à 460 M€, en ligne avec les valorisations des entreprises de freight forwarding*. Les coûts d’intégration sont estimés à 25-30 M€ et seront principalement supportés en 2007. En année pleine, les gains attendus représenteraient de l’ordre de 35 M€ par an dont une grande partie pourrait impacter les comptes 2008.

Cette acquisition, conseillée par BNP Paribas Corporate Finance et PH. VILLIN CONSEIL, sera financée par un prêt syndiqué arrangé en prise ferme par BNP Paribas dont une partie viendra en relais d’une augmentation de capital d’un montant d’environ 150 M€ qui devrait être lancée dans le courant du 2ème trimestre 2007, sous réserve des conditions de marché. Des droits préférentiels de souscription seront attribués à tous les actionnaires de GEODIS. SNCF Participations a d’ores et déjà indiqué son intention de souscrire à cette augmentation de capital à hauteur de sa participation dans GEODIS, soit 43,3%. Compte tenu de l’augmentation de capital, des résultats futurs de TFM et des gains envisagés, l’opération devrait présenter un impact relutif dès 2008.

Cette opération sera soumise à l’autorisation des autorités européennes de la concurrence.

Pierre Blayau, Président-Directeur Général du groupe GEODIS estime : «Cette acquisition rendue possible par notre structure financière redevenue saine après six années de travail, est conforme aux objectifs stratégiques de développement à l’international sur des activités en forte croissance, maintes fois présentés comme prioritaires. Le poids des activités de freight forwarding* est de plus en plus important dans les prestations logistiques, notre nouvelle taille critique nous permettra ainsi d’être mieux positionné et plus performant, au service de nos clients».

Une réunion d’information aura lieu aujourd’hui,
jeudi 16 novembre à Paris à l’hôtel George V à 11 heures.
(31, avenue George V - 75008 Paris)